Weekly #103: Rusland draait energiekraan naar Europa dicht?
Sancties komen als een boemerang terug
De wereld die decennialang draaide op just in time logistiek en vergaande globalisering kantelt zichtbaar. Wat begon met de oorlog in Oekraïne en in een stroomversnelling is geraakt sinds de herverkiezing van Donald Trump, heeft geleid tot een herwaardering van afhankelijkheden, risico’s en strategische kwetsbaarheid. In plaats van maximale efficiëntie en schaalvoordelen staat nu veerkracht en onafhankelijkheid centraal: van just in time naar just in case. Overheden en bedrijven bouwen buffers op, halen productie dichter bij huis en zetten in op strategische autonomie. Zoals we vorige week al schreven: de Europese droomtijd is voorbij, en het ontwaken wordt van buitenaf afgedwongen.
Die omslag wordt deze week pijnlijk concreet. Voor het eerst dreigt Rusland energie expliciet in te zetten als politiek drukmiddel, door de toevoer van olie en mogelijk ook gas richting Europa versneld te beperken. Daarmee komt een fundamentele vraag op tafel te liggen: beschikt Europa wel over voldoende voorraden en alternatieven om deze schok op te vangen? De lage vullingsgraad van Europese gasopslagen laat zien dat het oude marktgedreven systeem van voorraadopbouw tekortschiet op het moment dat zekerheid nodig is. Waar just in time en marktefficiëntie minimale buffers opleverde, dwingt de nieuwe realiteit tot een politiek gestuurd just in case beleid, met strategische voorraden en steeds meer centrale coördinatie.
Ook buiten Europa is deze trend zichtbaar. China heeft in aanloop naar het conflict rond Iran niet alleen zijn strategische olievoorraden fors uitgebreid, maar koopt tegelijkertijd op grote schaal zilver in – een belangrijke grondstof voor zonnepanelen en elektronica.
Ook op financieel niveau zien we dat beleggers zich indekken tegen politieke risico’s. De klassieke 60/40-portefeuille, gebouwd op het idee van voorspelbare correlaties en liquide markten, verliest aan overtuigingskracht. In plaats daarvan winnen goud en Bitcoin terrein als politiek neutrale financiële activa die bescherming kunnen bieden tegen systeemschokken.
Wat zich aftekent is een structurele breuk met de afgelopen decennia. De wereld van snelheid, optimalisatie en wederzijdse afhankelijkheid maakt plaats voor een systeem waarin redundantie, controle en geopolitieke positionering centraal staan. Just in case is daarmee geen tijdelijke reflex, maar het effect van deglobalisering. De vraag is niet óf Europa wakker wordt, maar of het op tijd voldoende buffers heeft opgebouwd om deze nieuwe realiteit te doorstaan.
In deze Weekly komen de volgende onderwerpen aan bod:
Geopolitiek
Rusland draait energiekraan naar Europa dicht?
Hoe werkt de Europese gasopslag?
Geld & Economie
Staatsobligaties: De illusie van veiligheid
De toegevoegde waarde van Bitcoin en goud in een beleggingsportefeuille
Mysterie van Fort Knox: ligt het goud er wel?
Maatschappij & Cultuur
Patronen herhalen zich
Van Milner tot Trump
Video’s
Amerikaanse leger omarmt Bitcoin?
Documentaire oliecrisis
Wat kost een middenhuurwoning?
Grafieken
Aanbod kerosine droogt op: 60 procent minder getransporteerd
Grootste pensioenfondsen Nederland blijven ver achter
China hamstert zilver
Abonneren?
Wil je ook voorsprong door kennis? Vul dan hieronder je e-mailadres in en klik op de gele ‘Subscribe’ knop om te abonneren. Toegang tot de Geotrendlines Weekly kost €9,95 per maand of €99,95 per jaar.
Ben je al abonnee van Geotrendlines Premium, dan kun je de volledige update lezen door op ‘Sign in’ te klikken en vervolgens het e-mailadres in te vullen waarmee je een account hebt op Geotrendlines Premium.
Heb je als abonnee van Geotrendlines Premium toch problemen met het inloggen op deze site? Stuur dan een e-mail naar info@geotrendlines.com.
Geen tijd om te lezen?
Heb je niet iedere week tijd om deze weekupdate te lezen? Geen probleem, want in de app van Substack (Apple/Google) zit ook een voorleesfunctie die best goed werkt. Zo luister je onze weekupdate als een podcast. Bijvoorbeeld tijdens het reizen, het koken of andere bezigheden. Open de weekupdate in de Substack app en klik op het kleine afspeelicoontje rechtsboven.
Boon & Knopers: Vermogensregie voor de wereld van morgen
De wereld om ons heen verandert razendsnel. Geopolitiek verschuift de macht naar het oosten, terwijl het Westen blijft hangen in de wereld van gisteren. Dit verklaart de populariteit van goud en Bitcoin, die het ene na het andere record breken. Toch laten de meeste vermogensbeheerders en financieel planners deze alternatieven links liggen. Een gemiste kans.
Boon & Knopers Advisory helpt vermogende particulieren en ondernemers in een tijd van grote veranderingen. Met onze kennis van geopolitiek, economie en maatschappij helpen we jou een vermogensplan te maken dat werkt. De afgelopen vijf jaar heeft onze strategie de markt ruim weten te verslaan.
Heb je meer dan €1 miljoen aan vermogen en wil je sparren over een beleggingsstrategie die je voorbereid op de wereld van morgen? Zie je kansen die je financieel adviseur of vermogensbeheerder links laat liggen? Neem dan contact met ons op.
Geopolitiek
Rusland draait energiekraan naar Europa dicht?
Rusland heeft de afgelopen dagen twee gerichte stappen gezet die direct ingrijpen op de Europese energievoorziening. Per 1 mei wil Moskou de doorvoer van Kazachse olie naar Duitsland via de Druzhba-pijpleiding stilleggen. Daarmee wordt een grote raffinaderij in Schwedt getroffen, die circa 90 procent van de brandstofvoorziening voor Berlijn en de omliggende regio verzorgt. Sinds 2022 draait deze raffinaderij grotendeels op Kazachse olie, nadat directe Russische leveringen wegvielen. Tegelijkertijd heeft de Russische president Poetin gesuggereerd dat de gasexport naar Europa versneld kan worden beëindigen, nog vóór de deadline van begin 2027 dat de EU voor zichzelf heeft gesteld.
