Chinese bank worstelt met liquiditeitsprobleem

De Chinese bank Jinzhou is in gesprek met toezichthouders en de centrale bank om te praten over liquiditeitsproblemen bij de bank. Dat schrijft Reuters op basis van verschillende bronnen. De bank ontkent dat er problemen zijn, maar op de financiële markten wordt daar anders over gedacht. De obligaties van de bank die in dollars genoteerd staan kelderden vorige week nadat het nieuws naar buiten kwam. De waarde van de bankobligaties ging donderdag met 7 procentpunt omlaag tot 67,6% van de nominale waarde. Dat betekent dat beleggers er rekening mee beginnen te houden dat ze niet hun volledige inleg terugkrijgen.

De handel in het aandeel van Jinzhou werd in april al stilgelegd, omdat de bank er niet in slaagde het jaarverslag op tijd aan te leveren. Accountants van Ernst & Young weigerden hun handtekening onder de cijfers te zetten, omdat ze onvolkomenheden hadden aangetroffen in de boekhouding. In juni kwam de Chinese centrale bank, in een poging om de markt te kalmeren, met een nieuw instrument om het kredietrisico van de obligaties van Jinzhou af dekken.

Beleggers twijfelen aan kredietwaardigheid van Chinese bank Jinzhou (Bron: Bloomberg)

Chinese bankensector onder druk

Chinese banken worden nauwlettend in de gaten gehouden, nadat twee maanden geleden vrij onverwacht de Baoshang Bank werd genationaliseerd. Het was de eerste keer in twintig jaar dat de Chinese overheid een bank moest redden. Het zorgde voor een kleine schokgolf op de Chinese beurs, waarbij aandelen van verschillende banken onderuit gingen. De koersverliezen liepen toen op tot het hoogste niveau in een jaar tijd.

Beleggers maken zich al langer zorgen over de kredietwaardigheid van de Chinese bankensector. De economische groei in China zwakt af en beleggers vrezen dat daardoor het aantal slechte leningen op de bankbalansen zal toenemen. Vorig jaar steeg het aantal wanbetalingen naar een record, omdat Chinese bedrijven minder goed in staat blijken om hun schulden af te betalen.

Schaduwbanken

Het IMF waarschuwde vorig jaar dat schaduwbanken de financiële stabiliteit in China in gevaar kunnen brengen. Door ongereguleerde kredietverlening en gebrekkig toezicht op de bankensector is er weinig zicht op de omvang van slechte leningen op de bankbalansen. Wanneer de economische groei afneemt en bedrijven moeilijk aan krediet kunnen komen kan dat voor veel problemen zorgen. Dat geldt niet alleen voor de bankensector, maar ook voor de gehele Chinese economie. “De grootschalige en ondoorzichtige onderlinge banden binnen het Chinese financiële systeem blijven stabiliteitsrisico’s vormen”, zo schreef het IMF vorig jaar in een halfjaarlijks rapport.

Dit artikel verscheen eerder op Goudstandaard



Lees ook:

Deel dit artikel:

Frank Knopers

Frank Knopers studeerde bedrijfswetenschappen aan de Universiteit Twente in Enschede en behaalde een Master in Financial Management met een onderzoek naar de effectiviteit van waardebeleggen (value investing) in Nederland. Sinds het uitbreken van de financiële crisis is Frank zich gaan verdiepen in de werking van het geldsysteem.